外国為替と先物 – トレーダーにとってどちらがより良い選択でしょうか?

投機トレーダーは市場での短期的な機会を常に探しています。株式、オプション、仮想通貨、外国為替、先物などの資産クラスは最も変動が大きく、短期的に利益を得る機会が数多くあります。外国為替とは、新たな貿易取引、マクロ経済ニュース、政策変更など、世界市場で絶えず変化する関係を利用するための通貨ペアの取引を指します。先物市場には、商品から株式、外国為替まであらゆるものが関与します。先物契約は、将来のあらかじめ決められた価格と日付で資産を購入する契約です。これら 2 つの資産クラスは、機関投資家と個人トレーダーの両方から多くの資金を集めています。

外国為替と先物の違いは何ですか?トレーダーにとってどちらが優れた選択肢ですか?外国為替と先物の類似点と相違点に興味があり、取引する前にそれらについて詳しく知りたい場合は、このガイドが最適です。

外国為替および先物市場の概要

外国為替市場と先物市場はどちらも優れたボラティリティと流動性を特徴としていますが、取引体験を大きく変える重要な違いがいくつかあります。

外国為替

外国為替市場では、トレーダーが通貨を交換してその差から利益を得る場所です。トレーダーは為替リスクをヘッジし、着実に資本を増やすために外国為替を利用します。外国為替は流動性が高いという特徴があり、スプレッドがかなり狭くなります。外国為替市場の通貨はペアとして表されます。先物取引と比較して外国為替取引の方が世界中で人気があります。選択できる外国為替ブローカーは数多くあり、参入障壁は最小限です。

先物

先物市場では、トレーダーは将来の指定された日に原資産を固定価格と交換できます。先物契約には、買い手と売り手に、指定された条件で取引を履行する義務が伴います。これらの契約の目的は、原資産を固定価格で固定し、契約が満了する前により高い価格で売却できるようにすることです。

先物契約のボラティリティは、原資産とその価格変動によって異なります。先物契約には、満了時に現物を引き渡す義務も伴うため、取引が緊急になり、追加の取引の多くが行われます。危険先物取引に適用される値は、取引の時間依存性から導き出されます。先物価格は有効期限にも大きく影響されます。

FXと先物の違い

原資産

外国為替取引の原資産は、さまざまな国の通貨ペアです。トレーダーは、ペアの買い値と売り値から導出される為替レートに基づいて意思決定を行います。特定のペアのボラティリティは、基準通貨と相場通貨、およびそれぞれの経済によって異なります。取引を通じて決定される価格はペアの公式為替レートであり、認可された仲介業者を通じて外国為替市場に直接関与していない何百万人もの人々によって使用されています。

先物契約に関しては、原資産が異なる場合があります。これには、株式や商品から暗号通貨や通貨まで、あらゆるものが含まれる可能性があります。外国為替ペアとは異なり、先物契約には満了時に現物を引き渡す義務があります。

リスクと報酬

2 つの異なる資産クラスを比較する場合、潜在的なリスクと報酬常に重要な相違点となるでしょう。外国為替市場は流動性とボラティリティが高いことで知られています。通貨ペアでの短期取引のリスクは、バイアンドホールド戦略よりもはるかにリスクが高くなる可能性があります。ただし、外国為替市場には非常に高い流動性が存在するため、通貨ペアはパーセンテージで大きな利益や損失を経験することはありません。ブローカーが小さな変化から利益を得るためにレバレッジを提供しているのはこのためです。

一方、先物は原資産の価格に直接結びつく証券です。先物契約の価格設定では、原資産の潜在的な将来価値が考慮されるため、先物市場におけるリスクと利益の可能性の大部分は、原資産のパフォーマンスから得られます。

料金

外国為替は先物と比較して手数料体系が異なります。外国為替ブローカーは通常、取引ごとのスプレッドマークアップまたは手数料をトレーダーに請求します。さらに、トレーダーには非アクティブ手数料や取引手数料が発生する可能性があります。ブローカー手数料に加えて、外国為替トレーダーはスプレッドとして知られる市場手数料を支払います。すでに述べたように、スプレッドは買値と買値の差です。スプレッドの手数料を節約するために、トレーダーは流動的な市場を探しています。

一方、先物ブローカーは取引ごとに手数料を請求しますが、その手数料は通常 1 ～ 2 ドルの範囲です。オンライン証券会社の出現により、取引ごとに標準的な手数料を課し、代わりに口座維持手数料とスプレッドを請求するブローカーがますます少なくなりました。

流動性

流動性とは、単にトレーダーが資産の評価に劇的な変化を引き起こすことなく、特定の資産を売買できる能力があることを意味します。流動性が良好な場合、トレーダーは最良の価格を獲得します。多数のトレーダーと大量の取引が流動的な状況を生み出します。外国為替市場は集中化されていないため、良好な流動性が集まります。メジャーペアなどの一部の外国為替ペアはマイナーペアよりも流動性が高いことに留意してください。マイナーペアはエキゾチックよりも流動性が高くなります。外国為替市場は参加者が多く、世界で最も流動性の高い市場です。参加者のリストには、銀行、投資ファンド、個人トレーダーおよび機関投資家、商店、政府、大企業などが含まれます。

先物に関しては、規制された取引所で取引されるため、流動性が高くなります。ただし、先物市場は外国為替市場ほど流動的ではありません。

範囲

外国為替と先物のもう 1 つの違いはスコープです。外国為替取引は即座に実行され、トレーダーが 1 日を通して発注できる注文量に制限はありません。このため、外国為替は短期取引と長期投資の両方にとって実行可能な選択肢になります。

先物契約は、取引が行われなければならない指定された将来の価格と日付を含む買い手と売り手の間で交わされる契約です。これにより、先物取引はより時間に敏感になり、各契約の時間枠は契約内で事前に定義されます。さらに、先物には有効期限があるため、取引がより複雑になります。

規制

外国為替市場は分散化されています。そのため、市場の規制が困難になっています。規制当局は安全性レベルを高めるために証券会社にライセンスを与えている。全体として、外国為替市場は他の金融市場に比べて規制が緩いです。

先物取引は外国為替市場よりも厳しく規制されています。一部の先物取引は店頭で行われる場合もありますが、取引の大部分は規制された取引所で行われます。

てこの作用

外国為替トレーダーも先物トレーダーも、次の概念に無縁ではありません。てこの作用。レバレッジとは、トレーダーがブローカーから借りた資金を使用して購買力を高めることができることを意味します。多くのトレーダーは、それぞれのブローカーから資金を借りて、ポジションのサイズを増やし、初期資金を減らしながらより多くの利益をもたらします。

外国為替と先物のレバレッジにおける主な違いは、与えられたレバレッジのサイズです。外国為替トレーダーは、他のどの資産クラスよりも最大限のレバレッジを得ることができます。これは、外国為替市場の特徴であるボラティリティの高さと利益率の低さによるものです。多くの外国為替ブローカーは、100:1、500:1、さらには 2000:1 (場合によっては) を超えるレバレッジを提供していますが、これは他の証券では前例のないことです。

先物契約のレバレッジは低くなり、株式およびオプションのトレーダーが利用できるレバレッジとより一致する可能性があります。通常、レバレッジ先物ポジションには 3 ～ 12% の証拠金率があり、これはパフォーマンスボンドと呼ばれます。

高いレバレッジを選択することが必ずしも賢明な選択であるとは限りません。はい、レバレッジを利用すると収入を増やすことができますが、レバレッジを高くすると損失が簡単に増加する可能性があります。まさにこの理由から、レバレッジは両刃の剣と呼ばれることがあります。

価格設定

上記のすべての違いにより、市場が外国為替と先物を異なる方法で扱うことは驚くべきことではありません。外国為替市場の価格、つまり為替レートは、基準通貨と相場通貨の価格によって決まります。したがって、外国為替は個別に価格を設定することはできず、常に通貨ペア間の為替レートを表します。

一方、将来の契約には個別の指示と義務が伴い、そのため個別に価格が設定されます。ただし、先物契約の価格設定は、原資産と、先物契約の満了日までに期待されるパフォーマンスによって異なります。

有効期限

外国為替取引は無期限であり、トレーダーに追加の義務を課すことなく複数回繰り返すことができます。先物契約の構造は異なり、これらの証券には有効期限が必須です。先物契約の背後にある中心原則は、指定された価格と時間で商品を引き渡すという合意です。ただし、トレーダーは代替手段として、期限切れに物理的な商品を引き渡す義務がないオプションを選択することができます。トレーダーの目的は、原資産を引き渡さなければならない満期日が到来する前に、先物契約を売って利益を得ることです。

外国為替と先物のどちらを選択するか

外国為替と先物の主な違いを慎重に検討した後、取引の目的とパフォーマンスに関する期待を明確に理解することが重要です。外国為替と先物の間で適切な判断を下すためには、ボラティリティ、取引頻度、レバレッジなどの要素を考慮する必要があります。手数料が低く、規制が緩い流動性の高い市場での高頻度取引に興味のあるトレーダーにとって、おそらく外国為替が最良の選択です。特定の資産クラスへのエクスポージャーを獲得し、短期的な突然の価格変動をヘッジしたいトレーダーは、代わりに先物取引を選択することもできます。

外国為替取引と先物取引の主なポイント

• 外国為替取引には、世界中の国で使用されている現実世界の通貨のペアの取引が含まれます
• 先物契約は、指定された日に固定価格で取引するという買い手と売り手の間での契約です。
• 先物契約には、契約満了後に原資産を引き渡す義務が伴います
• 外国為替と先物の取引は、レバレッジの使用、時間枠、リスクと報酬、規制、取引手数料と価格設定など、多くの重要な領域で異なります。
• 外国為替と先物は流動性の高い市場であり、その構成は大きく異なります。外国為替市場は先物市場よりも流動性が高いです。

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外国為替と先物に関するよくある質問

先物取引は外国為替よりもコストがかかりますか?

通常、1 つの先物契約のコストは 1 ～ 2 ドルですが、外国為替スプレッドは通常、はるかに低くなります。外国為替取引は、低い取引手数料を提供するブローカーで主要通貨ペアを取引する場合、よりコスト効率が高くなります。

外国為替と先物取引はどちらが良いですか?

外国為替取引を好むトレーダーはたくさんいますし、先物取引を好むトレーダーもいます。外国為替および先物の収益性は、対象の資産によって大きく異なります。一般に、外国為替はよりボラティリティが高く、利益率が低いのに対し、先物契約は適用範囲が長く、より多くの手数料がかかります。先物契約の原資産は株式から外国為替ペアまで何でもあり、トレーダーにとっては便利です。

外国為替は先物よりもリスクが高いですか?

どちらの資産もリスクがあります。どちらの市場でも、トレーダーは高いレバレッジにさらされます。外国為替では、ほとんどのブローカーがマイナス残高保護とストップアウトを提供しているため、レバレッジのリスクは低くなります。さらに、先物には有効期限があり、リスクが増大します。さらに、先物は一般的に外国為替ペアよりもボラティリティが高くなります。