外国為替市場は現実の市場ではありません。 その結果、ある場所の通貨レートは別の場所の通貨レートと異なる場合があります。 裁定トレーダーはこれらの違いを利用します。
裁定取引の定義
外国為替裁定取引は、市場の価格差の利用と呼ばれます。トレーダーがその目標を達成するにはさまざまな方法があります。主なアイデアは、現在乖離している通貨価格を買い、通貨価格を売ることです。そしてすぐに収束する可能性が非常に高いです。トレーダーは、価格が取引を終了する手段を返すことを期待しています。
トレーダーにとってアービトラージはなぜ重要なのでしょうか?
- 裁定取引のおかげで、市場はより効率的になります。
- 裁定取引は、市場で収益を増やすもう 1 つの機会です。
- 裁定取引は、次のような機関トレーダーにとって興味深いものとなる可能性があります。低スプレッド そして最高のインフラへのアクセス。
- 裁定取引は、複雑さと技術的な課題により、個人トレーダーにとって魅力的ではない可能性があります。
アービトラージ徹底解説
裁定取引には、高速インターネット、高速ソフトウェア、高速アルゴリズム、優れた管理が必要です。通常、価格の差はミリ秒単位で発生し、これらの違いを利用するのは簡単な作業ではありません。裁定取引の核となる考え方により、この取引にはリスクがないかのように見えますが、前払いコスト、スプレッド、競争、執行にはリスクが伴います。
実行はミリ秒単位で行われます。外国為替市場は世界で最も高速で流動性の高い市場です。したがって、裁定取引は次のような被害を受ける可能性があります。滑り そして高スプレッド。さらに、この種の取引では、アルゴリズム開発者と高速トレーダーによる適切な管理が必要です。多くの個人トレーダーは、裁定取引を実行するために必要なインフラストラクチャにアクセスできません。
外国為替におけるアービトラージの例
それでは実際の例を見てみましょう。ロンドンの流動性プロバイダーによって GBP/JPY が 161.600 で見積もられたとします。そして同時に日本の銀行による株価は161.650となっている。両方の市場にアクセスできるトレーダーは、英国の価格を購入し、日本の価格を販売できます。その後、価格がたとえば 161.700 に収束すると、トレーダーは両方のポジションを閉じます。日本のポジションは 5 ピップスを失いますが、イギリスのポジションは 10 ピップスを獲得します。
取引におけるアービトラージに関するよくある質問
アービトラージはどれくらい儲かるのか？
誰に尋ねるかによります。外国為替における裁定取引には、高速コンピュータ、高速インターネット、価格差を見つけて取引できるアルゴリズムの開発による準備が必要です。コストを考慮すると、この実践がどれほどの利益をもたらすかを言うのは困難です。
裁定取引にはリスクはありませんか?
アービトラージはそのメカニズム上、リスクがないと考えられています。ただし、リスクは依然として存在します。リスクは主に実行に関連しています。外国為替市場は急速に変化しており、非常に競争が激しいです。価格差は高速取引アルゴリズムによって埋められるため、競合他社よりも優れた成績を収めるためには、取引ハードウェアとソフトウェア (アルゴリズム) に多額の投資を行う必要があります。
