HFT 戦略ガイド – それは何ですか?そしてそれをどのように使用するか?

外国為替トレーダーは、取引目標を達成するためにさまざまな取引戦略にアクセスできます。市場でお金を稼ぐ方法はいくつかあります。

スキャルピング、ポジション取引、日中取引、またはスイング取引を行っているトレーダーが見つかります。手動で注文を行う人もいますが、アルゴリズムを使用して取引を自動化する人もいます。

高頻度取引 (HFT) はトレーダーの間で非常に人気があります。外国為替HFT戦略はハイエンドソフトウェアを使用して毎日何千もの取引を実行します。 FX の HFT 取引戦略はテクニカル指標に大きく依存しており、取引は短い時間枠で実行されます。

HFT の仕組みを理解することは、すべてのトレーダーにとって有益です。ロボットを使用して毎日何百もの取引を実行する予定がない場合でも、市場がアルゴリズムによってどのような影響を受けるかを明確に把握できるでしょう。

HFT戦略の中核となる機能

• FXペアを取引するためのHFT戦略には、取引セッション中に何千もの自動取引を行うことが含まれます
• 高頻度取引を成功させるには、流動性、タイトなスプレッド、および非常に低いスリッページが必要です
• 最高の HFT 取引戦略にはハイエンドの取引ソフトウェアが必要であり、専門家によって実行されます。
• トレーダーは、HFT 戦略を使用する際にチャンスを最大化するために高速インターネットを使用します。
• 取引セッションの終了後に注文が残ったままになることはありません
• 利益率が非常に薄いため、数分以内に数千件の注文が発生します。
• HFT における人間の入力は、多くの場合、取引アルゴリズムのカスタマイズに限定されます。

HFT戦略は外国為替でどのように機能しますか?

高頻度取引は、過去数十年の間に取引コミュニティの間で急速に普及してきました。強力なハードウェアおよびソフトウェア ソリューションにより、プロのトレーダーは複数の市場で何千もの取引を実行し、利益を増やすことができます。利益率は信じられないほど小さく、多くの場合、取引ごとに 1 ピップスに制限されます。ただし、成功すれば、これらの小さな利益は長期的にはかなりの収入につながる可能性があるため、実践する人にとっては正味のプラスになります。

取引ハードウェアは通常、即時のデータ送信と注文執行を確実にするために、取引センターのできるだけ近くに配置されます。 HFT は株や外国為替トレーダーの間で特に人気があり、そのような取引活動により市場の流動性が高まります。外国為替トレーダーが使用するすべての HFT 戦略には、ハイエンドのソフトウェアと超高速インターネット接続が必要です。

HFT戦略の目的

HFT の中心的な目的は、独自のテクノロジーを使用して市場に勝つことです。 HFT システムは最小限の利益率を使用し、ミリ秒単位で取引を実行します。このような要件により、高頻度取引には高い資本要件と規制上の監視が伴うため、ほとんどの個人トレーダーは利用できなくなります。 HFT 戦略はさまざまな指標に焦点を当て、カスタマイズ可能な取引アルゴリズムを使用してミリ秒以内に機会を特定します。 HFT 戦略の信頼性と収益性は、初期投資をどれだけ早くカバーできるか、および月平均利益をどれだけ生み出すことができるかによって決まります。多くの場合、教育機関は人工知能を使用して HFT 戦略を開発します。他のアルゴリズムが市場の変化にどのように反応するかを予測するアルゴリズムがあります。 HFT取引は非常に競争が激しいです。

ペアトレード戦略

ペア取引は、トレーダーが利用できる最も古い高頻度取引戦略の 1 つです。ペアトレードの主な焦点は、相関のある通貨ペアにロングポジションとショートポジションを置くことで、市場中立の機会を見つけることです。この戦略の難しさは、効果的な取引に必要な相関性が比較的高いことです。 80% を超える相関関係を持つペアを識別するのは難しい場合があります。 2 つのロングポジションとショートポジションの差は、非常に狭い利益に取って代わられるはずであり、HF トレーダーはそのような注文を何百も発注することで利益を得ることができます。

氷山の注文

Iceberg の注文は、多くの小さな部分に分割された大規模な注文です。アイスバーグ戦略とスニファー戦略は、自動取引を使用している他のトレーダーを特定するために、経験豊富な高頻度トレーダーによって使用されます。この注文タイプは通常、大量の商品を購入したいが市場の需要に影響を与えたくない機関投資家トレーダーによって使用されます。したがって、彼らは注文をはるかに小さいものに分割し、少し遅れてから注文することに頼っています。スニッファーは、そのような氷山の取引を特定し、それによって引き起こされる価格変動を利用するために働いています。アイスバーグ戦略とスニファー戦略は両方とも、そのような機会を特定するにはかなりの量の調査と市場知識が必要なため、長年の経験を持つプロのトレーダーによって使用されます。

フラッシュ注文

フラッシュ取引はこのリストの中で最も物議を醸しており、取引コミュニティ全体で主に禁止されています。フラッシュトレーダーは、市場に出る前にオーダーブックにアクセスできます。これは最小限の遅延でミリ秒単位で行われるため、アルゴリズムトレーダーにとって不公平な優位性が生まれます。 2010 年のフラッシュ クラッシュは、大部分のトレーダーがこの戦略を放棄した理由の 1 つでしたが、一部のトレーダーは今でもこの戦略を使用しています。この戦略の支持者は流通市場での流動性が高まると主張するが、反対者はアルゴリズムトレーダーに不当な利益を与えると主張する。

高頻度のスキャルピング

スキャルピングは、外国為替で最も広く使用されているデイトレード戦略の 1 つです。一般的なスキャルピング戦略は数秒以内に完了しないかもしれませんが、アルゴリズムを活用した高頻度手法では、セッション中に数千回の取引を行うことができます。テクニカル指標はロングポジションとショートポジションを示し、アルゴリズムがそれらを実行して取引ごとに最小限の利益をもたらします。スキャルピングは高頻度取引の最も単純なバージョンであり、技術的な側面を完全にソフトウェアに委任することで、チャート上のパターンを確実に識別し、人間には不可能な速度で取引を行うことができます。

批判

高頻度取引を批判する人の多くは、この戦略は市場に実質的な具体的な利益をもたらさず、膨大な取引量を通じた市場操作の一形態であると主張しています。 HFTの完全禁止を要求する人もいる。

批判のもう一つの原因は、大手金融機関が実質的な投入を行わずに市場のわずかな機会を利用し、小売トレーダーから機会を奪っていることを挙げている。

2010 年の「フラッシュ クラッシュ」は、高頻度取引の欠点として最も頻繁に挙げられるものの 1 つです。 5月6日、ダウ工業株30種平均は数分のうちに10％下落し、その後元の価格に戻った。外国為替取引のすべての HFT 戦略は、何らかの形式のアルゴリズムを使用します。ロボットには感情がないため、大規模な過剰販売や市場の崩壊につながる可能性があります。

規制

トレーダーからの批判や市場操作の試みにより、HFT はほとんどの国で規制されています。 SEC と ESMA には、HFT システムにアクセスするために従う必要があるルールが定められています。

市場操作や不正行為の試みを検出するには、定期的なレビューと監査が必要です。米国の資本市場における取引の約 60% は HFT ソフトウェアを通じて行われていると推定されています。

HFTの長所と短所

高頻度取引は長年にわたって多少の物議を醸してきたトピックであり、その特有の利点と欠点が伴います。

長所

• トレーダーは市場との間に仲介者を必要としません
• 市場の流動性を高める
• 高い流動性により、取引セッション全体を通じてボラティリティが低減されます
• 高い流動性はスプレッドの縮小につながり、トレーダーにとっては正味のプラスとなります。

短所

• 巨額の現金と独自のテクノロジーを自由に使える機関トレーダーに限定
• 商品の価格設定の誤りにつながる可能性があり、他のトレーダーに損害を与える可能性があります
• 実行速度によりソフトウェアが不当に有利になる
• 時々ボラティリティを増幅させる可能性がある
• 市場操作に利用される可能性がある
• 注文はテクニカル分析に基づいており、ファンダメンタルズはほとんど考慮されていません

外国為替におけるHFT戦略の例

次に、HFT 戦略の例を見てみましょう。外国為替の HFT は、株式取引の HFT よりも多少制約がかかる場合があります。外国為替市場は、すべての時間帯で同じ程度の流動性から恩恵を受けるわけではなく、ニューヨークとロンドンのセッションが重なる期間が外国為替で HFT を使用するのに最も適切な時間です。 HFT を確実に、スリッページを最小限に抑えて実行するには、非常に狭いスプレッドが必要です。これが、ほとんどのHFトレーダーが主要なペアに固執する理由です。

たとえば、GBP/USD ペアを取引する HFT オペレーションでは、わずか 1 ピップの利益を得るために数千回の取引を行うことができます。ただし、このような戦略を使用して確実な利益を得ることで、各セッションで数千ピップスの利益を生み出すことができ、実質的に HF トレーダーのソフトウェアとハ​​ードウェアの固定コストをカバーできます。

---

HFT戦略に関するよくある質問

HFT戦略はどのようにして収益を上げますか?

HFT 戦略は、洗練されたソフトウェア ソリューションを使用して、数ミリ秒以内に実行される数千の取引を実行し、利益を増加させることで収益を上げます。このような利益は、長期にわたって大幅に増加する可能性があります。

HFT戦略トレーダーはどれくらい稼いでいますか?

HFT 戦略を使用するほとんどのトレーダーは、個別の口座では使用しません。 HFT では、まずプロのトレーダーを雇用してアルゴリズムを構築し、取引をスムーズに実行するための HFT システムのパフォーマンスを監視します。平均して、HF トレーダーは年間 100,000 ドル以上の収益を期待できます。

HFT戦略を実行するにはどれくらいの資金が必要ですか?

FX の高頻度取引オペレーションのセットアップは、HF 株式取引に比べて比較的安価です。トレーダーは MetaTrader VPS を使用して、レイテンシーを最小限に抑えることができます。高頻度の外国為替取引の初期コストはそれほど高くなく、仮想サーバーのサブスクリプションを通じて行うことができます。