CFD と株式 – CFD の取引について知っておくべきこと

おそらく、現物株を購入し、価格が上昇するのを待って後で売却して利益を得ることができることをすでにご存知でしょう。しかし、差金取引 (CFD) として株を売買でき、下落相場でも株 CFD の空売りで利益を得ることができることをご存知ですか?

株取引はトレーダーに多くのメリットをもたらします。業界リーダーの一部が提供する株主および配当特典は、多くのトレーダーにとって魅力的です。ただし、株式の直接取引にも限界があります。中心的な問題は、上向きの利益のみに依存していることです。

多くのトレーダーは、特定の企業の株式を実際に所有することなく、短期的に株式へのエクスポージャーを獲得したいと考えています。

差額契約（CFD）は、オプションと並んで最も頻繁に使用される代替手段です。

CFDはトレーダーに短期的に価格変動から利益をもたらし、多額の利益を得る機会を与えます。てこの作用そうしながら。

株式トレーダーは、多くの場合、基礎となる企業の長期的な可能性、つまり規制遵守、市場シェア、財務実績、成長などに関心を持ちます。したがって、現物株は主に投資手段となります。

一方、CFD は株価に影響を与える短期的な要因により重点を置いています。

株式とCFDの取引は両方とも、バランスのとれたトレーディングポートフォリオ, しかしそれらは互いに大きく異なります。

このガイドでは、株式とCFDの背後にある中心原則を検討し、トレーダーが2つのどちらかを選択する際に何を考慮すべきかを強調します。

株式とCFDのどちらを選択するか – 考慮すべき要素

株式とCFDは、所有権、課税、規制監視、取引プロセスの点で根本的に異なります。

株はトレーダーが安く買って高く売った場合にのみ利益を得るために売買できますが、CFDには上値だけでなく下値からも利益を得るためにロングポジションとショートポジションのオプションがあります。現物株式を購入すると、その資産の所有権が得られます。 CFD として株を取引する場合、資産を所有するのではなく、価格を推測するだけなので、弱気市場でも利益を得ることができます。

また、CFD はトレーダーにレバレッジを提供し、トレーダーが投資した資本の数分の一で購買力を高めることができます。

自分にとって適切な決定を下すには、自分の取引戦略と、株式所有によって提供される長期的な特典が自分にとって重要かどうかを検討してください。短期トレーダーは、配当金の支払い資格を得るのに十分な期間投資を保有することはほとんどないため、配当金には特に興味がありません。

株式とCFDの両方で短期取引は可能ですが、株式所有によってもたらされるメリットは短期的にはそれほど持続しません。

CFDはレバレッジを利用して取引されます。レバレッジを使用して大きなポジションを保持する場合、レバレッジを提供したブローカーにスワップの形で利息を支払う必要があります。そして、金利がかかるため、CFD は長期投資にはあまり望ましくないものになります。ただし、短期取引には現物株よりもはるかに優れています。

取引可能な資産

株式取引とは、株式、上場投資信託、不動産投資信託などの株式の売買を指します。他の資産は株式取引として適格ではありません。

CFD は、資産所有権として認められない幅広い資産です。トレーダーは株式、外国為替、指数、商品、暗号通貨などの資産の CFD を利用できます。

利益損失

株式取引の最大上昇幅は無制限ですが、下降幅はその株式で保持されているポジションの価値に限定されます。タイはCFD取引には当てはまりません。 CFD はレバレッジとロング/ショート ポジションを提供します。これらが相俟って、無限のダウンサイドを伴う非常にリスクの高い取引を生み出す可能性があります。

これらの機能により、一部のリスク回避トレーダーが戦略に CFD を組み込むことを思いとどまる可能性があります。

株式には価格上限がないため、理論的には価格が永久に上昇する可能性があるため、株価が上昇し続けるとCFDを使用してショートポジションを入力するとうまくいかない可能性があります。レバレッジを利用した取引は、口座残高よりも多くのお金を失う可能性があることを意味します。 CFD取引口座を開設する前に、ブローカーがマイナス残高保護を提供していることを確認してください。

範囲

株式は原則として長期にわたる資産です。新規上場企業や新興企業の株式を購入することには、将来の収益性、破壊的な製品、イノベーションなどの約束が伴います。これが、より多くの人が株式を積極的に取引するのではなく、退職後の計画に組み込む傾向がある理由です。

それにもかかわらず、特定の銘柄はボラティリティが高く、長期投資よりも短期取引の方が賢明である可能性があります。

CFD の範囲ははるかに明白です。 CFD は、資産を完全に所有することなく、原資産の価格に基づいて投機を行うために存在します。

配当金

何十年も存続し、企業として成熟した一部の優良株は、株主に配当を提供する場合があります。配当金の支払いは株式の長期保有者に適用され、四半期ごと (または半年ごと) に行われます。 CFD は株式の所有権をまったく提供していないため、配当金の支払いを提供しません。代わりに、CFD の価格は配当をドル換算で反映し、株価とそのリターンに一致するように調整されます。

取引時間

株式取引は証券取引所が開いている間のみ可能です。作業時間が限られているため、1 回のセッション中に取引量が大きく変動することはあまりありません。

CFD取引時間は資産クラスによって異なります。通貨ペアの CFD または外国為替取引は 24 時間年中無休でご利用いただけます。

料金

株式取引の手数料は、取引ごとの手数料のほか、月々の口座維持手数料がかかる場合があります。通常、手数料は非常に低く、取引額の約 0.1% です。

多くの証券会社は、手数料無料の取引や端株所有権も提供しており、トレーダーは手元にある少額の資金を使って株式市場に参入できます。

CFD手数料は株式手数料とは異なり、レバレッジと証拠金の使用によりトレーダーの手数料負担が軽減される場合もあります。 CFD にはマークアップ、手数料、スワップが分散されています。現物株にもスプレッドがかかりますが、スワップは発生しません。

てこの作用

株式取引にはレバレッジはかかりません。取引価格は全額前払いする必要があり、支払われない場合、取引は実行されません。

ただし、CFD はレバレッジを提供します。レバレッジとは、必要な資本の数分の 1 で購買力を高めるためにブローカーから借りた資金のことです。

規則

株式取引は高度に規制された取引所で行われます。発行会社には透明性とガバナンスのガイドラインを遵守する義務があります。ただし、OTC 市場で取引されている一部の株式は規制の監視が少ないものもあります。

CFD取引は市場が集中化されていないため、厳しく規制されていません。

課税

株式にはキャピタルゲインと配当が発生します税金。株式がより高い価格で売却された場合は、キャピタルゲインとして報告する必要があります。キャピタルゲインには最大 15% の税率がかかります。配当所得には通常の所得と同じ 10 ～ 37% の税率がかかります。株取引には印紙税がかかります。

CFDは配当金を支払わないため、配当税の対象となりません。 CFD取引から得られた利益はキャピタルゲインとして課税されます。 CFD取引には印紙税はかかりません。

CFD取引と株式取引の比較

上で述べた主な違いは次のように要約できます。

CFD取引	株取引
米国およびカナダの居住者は利用できません	米国およびカナダの居住者が利用可能
レバレッジをかけたポジションの利用が可能	ポジションの全額が前払いされます
株主特典なし	株主特権（議決権）
印紙税の対象外	印紙税の対象となる
平日は24時間取引可能	取引時間内のみ取引可能
配当を相殺するためのポジションの調整	定期的な配当金の支払い (該当する場合)
ロングポジションとショートポジションが利用可能	価格上昇のみに基づいて取引する
株式、ETF、商品、外国為替などを取引します。	株やETFを取引する

CFDと株式取引の例

株式取引と CFD 取引の違いをより明確に示すために、同じ価格、同じ株式数で実行された 2 つの取引の例を見てみましょう。

株式 A の市場価格で 100 株を 1 株あたり 25.10 ドルで購入し、1 株あたり 30.10 ドルで売却すると仮定すると、2 回の取引から得られる利益は次のようになります。

CFD取引	株式取引
株価	$25.10	$25.10
注文	25.10ドルで購入	25.10ドルで購入
注文サイズ	100株	100株
必要な資本	$502 (マージン 20%)	2510ドル
終値	30.10ドルで販売	30.10ドルとして販売
利益	500 ドル (5 ドルの増加 x 100 株 – 500 ドル)	500 ドル (3010 ドル – 2510 ドル = 500 ドル)
手数料がかからないと仮定すると	手数料がかからないと仮定すると

CFDと株式に関する主なポイント

株式とCFDは多くの点で異なり、市場で異なる機能を果たします。 2 つの資産間で特定できる主な違いは次のとおりです。

• 株式は長期投資ですが、CFDは短期取引を目的としています。
• 株式は配当を支払う可能性がありますが、CFDは配当支払いによる変動を相殺するために価格調整を行います。
• 株式にはレバレッジがありませんが、CFDにはレバレッジがあります。
• 株式は取引所が開いているときに取引されますが、CFDは延長時間でも取引できます
• 取引所での株式取引は厳しく規制されていますが、CFD取引はそれほど厳しく監視されていません
• 株式は原資産そのものですが、CFDの原資産は株式、商品、仮想通貨、外国為替、債券などになります。

これらの核となる違いにより、株とCFDは根本的に異なり、どちらを選択するかはトレーダーの戦略、リスク選好度、経験レベルによって異なります。

CFDを取り巻く規制が緩いため、CFDは米国とカナダの市場から完全に禁止されています。 CFDを使用すると、トレーダーは株式のロング/ショートポジションを保持できますが、株式には無限の上昇余地があるため、コストがかかる可能性があります。

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CFDと株式に関するよくある質問

CFDは株よりも収益性が高いのでしょうか？

CFD を使用すると、トレーダーはレバレッジを利用して短期的に大規模なポジションを取ることができます。さらに、空売りしたり買い増ししたりすることもできます。一方、現物株の取引にはより多くの初期投資が必要です。 CFDは短期取引の場合により収益性が高くなります。現物株は手数料が少ないため、長期投資する場合はより収益性が高くなります。

CFDは株とどう違うのですか？

CFD はレバレッジ、ロングポジションおよびショートポジションを提供しますが、発行会社の所有権を表すものではありません。株式は長期投資を目的としていますが、CFDは短期的な価格変動から利益を得るために使用されます。株式とCFDの税金の取り扱いや規制の枠組みも異なります。

CFDは株式よりもリスクが高いのでしょうか?

株式取引では、株価が下落し、最大損失がポジションのサイズに等しい場合にのみ損失が発生する可能性があります。一方、CFD はレバレッジとロング/ショート ポジションを提供するため、最初のポジションより大幅に大きな損失が発生する可能性があります。

CFD取引には課税されますか?

CFD取引には株式取引と同様に課税されますが、CFD取引中に所有権は移転されないため、印紙税は免除されます。 CFD には配当が支払われないため、配当税は適用されません。 CFD取引による利益はキャピタルゲインとして課税されます。