金融市場における相関関係とは何ですか?

世界経済は、さまざまな参加者から構成される巨大な機械です。これらの参加者の中には、お互いの同盟者もいれば、敵である者もいます。たとえば、石油産業と再生可能エネルギー産業は競合関係にあります。あるセクターの成長は、別のセクターの弱体化を示している可能性があります。

相関関係の定義

相関とは、2 つ以上の資産間の関係を指します。相関関係は正または負の場合があります。資産価格が互いの動きを模倣する場合、それらは正の相関関係にあります。一方の資産の価格が上昇し、もう一方の資産が同じペースで下落する場合、それらは負の相関関係にあります。

相関現象を理解することがトレーダーにとって重要なのはなぜですか?

• 相関のある通貨や資産タイプについて学ぶと、分析スキルが向上し、より良い取引結果が得られます。
• 相関関係がどのように機能するかを理解すると、情報に基づいて意思決定を行う必要がなくなります。たとえば、リスクを分散しながら、同時に相関性の高い資産を無意識のうちに購入していると考えるかもしれません。
• 負の相関がある資産を取引すると、リスクをヘッジできます。

相関関係を徹底解説

金融の世界では、価格のあらゆるティックを記録する最新の機械のおかげで、相関関係を簡単に見つけることができます。ある資産価格を別の資産価格と比較すると、それらがどの程度相関しているかがわかります。多くの株式 インデックスとの相関性が高い。その結果、ほとんどのトレーダーはインデックスを取引だけでなくテクニカル分析の目的でも使用します。

相関係数の範囲は -1 ～ +1 または -100% ～ +100% です。資産がゼロに近い場合、それらは相関していないことを意味します。 -1 または -100% に近い場合は負の相関を示し、+1 または +100 に近い場合は資産の相関性が高いことを意味します。

外国為替における相関関係の例

AUD/USD と NZD/USD は正の相関関係があります。以下の月次相関行列は、AUD/USD が上昇すると、96% の確率で NZD/USD ペアの価値も上昇することを意味します。

外国為替では、負の相関関係にある通貨も数多く存在します。負の相関がある資産をヘッジに使用できるリスク。良い例は、NZD/USD と USD/JPY 通貨ペアの関係です。先月NZD/USDが上昇したとき、84%の確率でUSD/JPYの価値が下落していました。

数値は動的であり、取引セッションごとに変化する可能性がありますが、現象は同じままです。負の相関関係にある資産を誤って購入したり、相関性の高い資産にリスクを分散したりすることを避けるために、相関関係について学ぶことが重要です。

取引における相関関係に関するよくある質問

相関関係を分析するにはどうすればよいですか?

多くの通貨価格と産業には正負の相関関係があります。専用のチャートを確認できます。相関ペアを分析するために、その評価を引き起こす技術的要因とファンダメンタルズ要因について学び、取引戦略を立てることができます。

強い相関とは何ですか?

一部の相関測定では、-100% から +100% までのパーセンテージ ポイントを使用して正の相関と負の相関を示します。その他は -1 から +1 までの測定値を使用します。極値に最も近い資産には強い相関があります。たとえば、NZD/USD と AUD/USD は、ほとんどの推計に基づいて高い正の相関関係を示しています。